小贷探讨 在社会经济生活中，我们常常会见到一些小额的借贷行为的发生，这种借贷行为涉及金额不大，对金融体系的影响微乎其微，往往被传统金融机构所忽略，这样的借贷客户也不为中、农、工、建等大银行所接受，但是小贷长期存在并发展，已经成为不可以忽视的一种金融现象。本文拟通过分析小贷存在的原因，揭示其在社会经济中发挥的独特作用，并通过探讨微贷的运行机制和独特的信审机制，对小贷进行有益的探讨。 一、现象与本质 一个从湖北到深圳的农民，在深圳租了小门面卖盒饭，买了一段时间，生意有点起色，想扩大门面，但是由于资金积累还不够，于是他想到了贷款，他需要的资金也不多，十万左右。到银行可能不符合银行的条件，一是没有抵押物；二是农民背景离乡来到深圳，属于那种外来人口，本身经济实力不强，贷款金额不会很大，银行可能更愿意接受那些有比较优质的项目和资产较多的客户。生意需要发展，到金融机构融不到资，便想到了借利息相对较高的小额贷款，于是有闲钱的人，便会把资金借给他，或者到小额贷款机构去贷款。这些放贷者经过一番审查，觉得他可以还得起这个款，就借给了他，金额10万元，月利息2分，期限一年，第二年这个农民的生意做好了，贷款也归还了，实现了双赢。 小贷其实很简单，一个需要资金，一个人会供给资金，本质上就是一买一卖的关系，只要价格合理就可以。 二、供给、需求和价格 贷款市场也是分层次的，以客户群分，可以分为大型企业贷款、中型企业贷款、小企业贷款和微型企业贷款，这四种经济体所对应的贷款金额也是呈下降趋势的。客户规模越大，所需要的资金价格就越低，由于其本身的经济实力较强，会为银行贡献较多存款、利息收入和中间业务收入，因此具备一定议价能力。小贷的发放对象大多是不被银行这样的大型机构接收的客户，它们有以下几个特点：一是处于创业初期，资产实力不强，固定资产很少或者说没有；二是经济规模较小，营业额往往不被银行等传统机构所看重，利润水平可能比较高，但是利 润额可能较小于是被价格较低的资金供给者忽略的资金需求者只能到更第一层次的资金市场寻求资金，小贷市场的需求应运而生。 谁来供给这些资金呢？首先当然是有资产的高净值人士，他们有闲余资金，资金有逐利的冲动；其次是这些高净值人士比较了各种投资的风险和收益，可能觉得小贷的风险和收益的匹配更适合自己。 对于喜欢投资的人来说，投资小贷的收益介于银行的理财产品和金融投资的收益之间，当然风险没有金融投资那么高，也没有银行理财产品那么低，小贷24%的收益率已经非常具有竞争力。小贷金额小，但是笔数多，管理和审批的成本相对较高，风险也较银行贷款高，这就促成了较高的资金价格。供给和需求通过价格的平衡，在市场中稳定的走向了均衡。 三、风险与信审机制 怎么控制小贷的风险呢？这应该是小额贷款发放过程中的一个核心过程。作为借贷者，会对借款人做一个风险考量，小贷风险不外乎四方面：一是过度负债，大部分申请小贷的人负债较多，如果负债过高，超过其资产的两倍，可能会有问题；二是不良嗜好，有的借贷者有吸毒、赌博等不良的行为，这样的借贷者还贷风险极高；三是贷款用途不明或将贷款挪作他用，有的借贷者借资金炒股、炒期货等，就会差生较大风险；四是借贷者赚钱能力欠佳，导致资金紧张。 怎么控制风险呢？这里我谈几点个人看法： 一是违约成本的考量，违约成本高，那么违约可能性就小，所有正面的信息都可以看作是违约成本高的一个标志，比如婚姻稳定、有固定资产等； 二是信用状况的考量。信用报告是一个很好的手段，可以看出他和以前的金融机构来往情况，和还款的情况，有逾期应根据逾期情况进行分析，多次逾期明显就不正常，要么是还款意愿有问题，要么就是还款能力有问题，还款意愿不强的人应该拒绝贷款给他，还款能力暂时不强的人可以通过自身的努力加以弥补； 三是现金流的考量。查看现金流首先要验证营业额，验证营业额之前要对客户的经营模式了解非常透彻。前述的从外地到这边卖盒饭的农民，别人为什么贷款给他，就是分析了他的生意产生的营业额扣除开支之后，可以还上贷款，这里的营业额怎么认定呢？其实大不必用那么高深的财务分析，有时候凭经验和相关单据就可以，做盒饭必须使用煤气，我们看到他每个月花在煤气方面的成本，然 后知道一罐煤气可以生产的盒饭数，就可以推算出其营业额。验证营业额的方法可以采取交叉检验的方式，通过流水验证、上游客户合作金额占成本比例和行业毛利推算、下游客户合作金额占营业额比例、季节性因素等方式交叉检验营业额。四是分期还款安排，借贷者可以根据借款人现金流状况安排分期还款，可以减少到期一次性还本的压力； 四是还贷资金的其他来源，有的借贷者，本身现金流可能不充沛，但是通过拆借等其他方式可以融资还款，也可以考虑在风险可控的前提下给予其资金； 五是对负债的把控：首先要核查借贷者资产形成过程，通过实地查看、文件验证和与客户交谈等方式，还原其财务报表分析隐形负债，比如资产大于所有者权益和验证出来的负债之和太多，就可能存在隐形负债。 四、法律的分析 前述一年期的小贷的价格为2分，达到年利率24%，而2012年6月7日央行公布金融机构人民币一年期贷款基准利率为6.31%，按合同法规定，24%的这个利率是合法，如果利率超过同期基准利率的四倍，超过部分就不合法了，但是现实中小贷利率都会超过基准利率的四倍，而且加上分期还款安排，实际利率更高。贷款合同中的利率应不超过基准利率四倍，可以将一个借款周期内的利息和本金总额计算出来，分摊到每个月还款，这样的小贷才会受法律保护，而且过度追求利润会造成风险的扩大，使用一些合法的伎俩可以将利润最大化。个人而言。小贷一个重要的法律安排就是合同的签订，可以使用借条而不必使用过于规范的文本，便于操作，亦能在出现信贷风险之后有效的维权。 五、“小”与“大” 小贷金额虽小，但是只要控制住了风险，就可以通过多笔贷款将规模做大，实现利润最大化。 二○一四年七月二十二日 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/c45c2f7f4b73f242336c5f7d.html