财务管理计算公式汇总 财务管理计算公式汇总—钱币时间价值 终值 单利 F＝P＋P×n×i ＝P×（ 1＋i ×n） P＝F/(1 ＋i ×n） F=P×(1+i) n＝P× (F/P ，i ，n)= 现值×复利终值系数 -n 现值 终值 复利 复利终值与复利现值互为逆运算；复利终值系数与复利现值系数互为倒数。 现值 P=F×(1+i) =F×(P/F ，i ，n)= 终值×复利现值系数 n 终值 年偿债 基金 一般 年金 FA=A×[(1+i) A=F×i/[(1+i) -1]/i ＝ A× (F/A ， i ， n)= 年金×年金终值系数 n 年偿债基金与一般年金终值互为逆运算；偿债基金系数与年金终值系数互为倒数。 -1]=F × (A/F ， i ， n)= 年金终值 / 年金终值系数 -n 年资本回收额与一般年金现值互为逆运算；资本回收系数与年金现值系数互为倒数。 现值 年资本 回收额 PA=A×[1-(1+i) A=P×i/[1-(1+i) ]/i ＝A×(P/A ，i ，n)= 年金×年金现值系数 -n ]=P× (A/P ， i ， n)= 年金现值 / 年金现值系数 -1 ） / i 年金终值系数 =（复利终值系数 年金现值系数 =（ 1- 复利现值系数） / i n 预支年金终值 =一般年金终值× (1+ 利率） FA＝ A× [(1+i) -1]/i × (1 ＋i) ＝A× (F/A ，i ，n) ×(1 ＋ i) FA＝ A× [(F/A ，i ， n＋1)-1] P ＝ A× [1-(1+i) A -n ]/i ×(1 ＋ i) ＝A×(P/A ，i ，n) ×(1 ＋ 终值 预支 年金 依据一般年金终值计算，期数 +1，系数 -1 预支年金现值 =一般年金现值× (1+ 利率） 现值 i) PA＝ A× [(P/A ，i ， n－1) ＋1] FA＝ A× [(1+i) n-1]/i ＝ A× (F/A ， i ， 依据一般年金现值计算，期数 -1 ，系数 +1 与一般年金终值的计算同样； n 表示 A 的个数，与递缓期没关 终值 n) 先将递延年金视为 n 期一般年金，求出在 n 期期 m期的终值，按 初的现值，而后再将此值作为 m期期初 照求复利现值的方法折算到 先计算 （ m＋ n）期一般年金现值，再减去 m期普 通年金现值（递缓期 PA＝ A× (P/A ， i ， n) ×(P/F ，i ，m) 递延 年金 PA＝ A× [(P/A ，i ， m＋n)-(P/A ，i ， 现值 m)] m年金期 n） PA＝ A× (F/A ， i ， n) ×(P/F ，i ，m＋ 先将递延年金视为 n 期一般年金，求出在 n 期期 末的终值，而后再将此值依据求复利现值的方 法折算到（ m＋ n）期期初 n) 1 / 2 财务管理计算公式汇总 永续年金·现值 P ＝ A/i= A 年金额 / 折现率 （ i-i 1 ）/ （i 2-i 1 ）＝（ B-B1） / （ B2-B1） 插值法 求利率 (现值 /终值)系数 B, 利率 i i ＝ i 1＋（ B-B1）/ （B2-B1）×（ i 2 -i 1） m 一年多次复利计息 实质 利率 i ＝（ 1＋r/m ） -1 实质利率 i ，名义利率 r ，每年复利计息次数 m 1＋名义利率＝（ 1＋实质利率）×（ 1＋通货膨胀率） 与 名义 利率 通货膨胀状况下 名义利率＝实质利率＋通货膨胀率＋实质利率×通货膨胀率 实质利率＝ [ （ 1＋名义利率） / （（ 1＋通货膨胀率） ]-1 _ 财务管理计算公式汇总—风险与利润 预期利润率 ( 希望值 )= ∑ ( 各状况利润率×各状况概率 ) E=∑(Xi ×Pi ) _ 单项投 方差 =∑ ( 各状况利润率 - 预期利润率 ) 2×各状况概率 σ 2 =∑ (Xi - E) 2×Pi 资风险 权衡 标准差 = 方差 _ 标准差率 =标准差 / 预期利润率 V=σ/ E E(RP)= ∑Wi× E(Ri ) 财产组合预期利润率 =∑ ( 各财产预期利润率×该财产价值比率) 财产组 合风险 权衡 两项财产组合利润率的方差 =(A 财产的价值比率× A 财产的标准差 ) ＋ (B 财产 22 2 2 2 2 σ P = W1 σ1 ＋ W2 σ2 ＋ 2W1σ1W2σ 2ρ1， 2 的价值比率× B 财产的标准差 ) 2＋ 2× (A 财产的价值比率× A 财产的标准 ) × (B 财产的价值比率× B 财产的标准差 ) ×两项财产利润率的有关系数ρ 1，2 两项财产组合的协方差 =两项财产利润率的有关系数× 产的标准差 A 财产的标准差× B 资 单项财产的系统风险系数 β =该项财产的利润率与市场组合利润率的有关系 β =ρ × ( σ / σ ) 数× ( 该项财产利润率的标准差 / 市场组合利润率的标准差 ) i ，m i m 系统风 险权衡 财产组合的系统风险系数 数 ) β =∑ ( 各财产的价值比率×各财产的系统风险系 β P=∑（ Wi× βi ） 必需利润率 =预期利润率 =无风险利润率 +风险利润率 =无风险利率 +系统风险 系数×（市场组合利润率 - 无风险利润率） R=Rf＋ β× ( Rm-Rf ) 2 / 2 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/6268f6097fd184254b35eefdc8d376eeaeaa17d7.html