2019年基金从业资格考试试题一|2019年基金从业资格考试试题及答案：法律法规（备考8）

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　　1、下列选项中属于显性成本的是()。

　　A、机会成本

　　B、佣金

　　C、市场冲击

　　D、买卖价差

　　正确答案：B

　　【解析】显性成本包括佣金、印花税和过户费;隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

　　2、财务报表分析的对象是()。

　　A、企业的各项基本活动

　　B、企业的经营治动

　　C、企业的投资活动

　　D、企业的筹资治动

　　正确答案：A

　　【解析】财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。

　　3、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是()。

　　A、本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

　　B、资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

　　C、现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

　　D、投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险;承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

　　正确答案：D

　　【解析】资本资产定价模型认为，承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益，所以D项说法错误。

　　4、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件()。

　　A、要等到3个月以后才能申请

　　B、应将净资本与净资产比例提高到70%

　　C、经营集合资产管理计划业务应满3年

　　D、在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

　　正确答案：B

　　【解析】对于申请QDII的证券公司而言：①各项风险控制指标符合规定标准;②净资本不低于8亿元人民币;③净资本与净资产比例不低于70④%经;营集合资产管理计划业务达1年以上;⑤在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

　　5、下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。

　　A、市盈率模型

　　B、企业价值倍数

　　C、经济附加值模型

　　D、市销率模型

　　正确答案：C

　　【解析】相对价值法有：市盈率、市净率、市售率、市现率、企业价值倍数等。经济附加值模型是绝对价值法。

　　6、QDII基金产品起点门槛为()人民币。

　　A、100元

　　B、1000元

　　C、1万元

　　D、10万元

　　正确答案：B

　　【解析】QDII基金产品起点门槛为1000元人民币。

　　7、下列关于基金公司会计系统说法错误的是()。

　　A、严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程

　　B、基金会计核算应当独立于公司会计核算

　　C、独立建账、独立核算

　　D、对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体

　　正确答案：D

　　【解析】公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确个会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算。基金会计核算应当独立于公司会计核算。

　　8、利润表是反映在()财务成果的报表。

　　A、某一特定日期

　　B、某一特定时间

　　C、某一确定时间

　　D、一定会计期间

　　正确答案：D

　　【解析】利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

　　9、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，不包括()。

　　A、零息债券

　　B、政府债券

　　C、附息债券

　　D、息票累积债券

　　正确答案：B

　　【解析】流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

　　10、下列不属于最常用的VaR估算方法的是()。

　　A、参数法

　　B、久期分析法

　　C、历史模拟法

　　D、蒙特卡洛模拟法

　　正确答案：B

　　【解析】最常用的VaR估算方法有：①参数法;②历史模拟法;③蒙特卡洛模拟法。

　　11、—只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的()。

　　A、[5%]

　　B、[10%]

　　C、[20%]

　　D、[30%]

　　正确答案：C

　　【解析】一支UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。

　　12、股票价格与每股净利润的比值被称为()。

　　A、市净率

　　B、市盈率

　　C、净值收益率

　　D、净现值

　　正确答案：B

　　【解析】股票价格与每股净利润的比值被称为市盈率。

　　13、下列关于凸性的描述不正确的是()。

　　A、凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

　　B、久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义

　　C、其他条件不变时，较小的凸性更有利于投资者

　　D、价格收益率曲线越弯曲，凸度越大

　　正确答案：C

　　【解析】较大的凸性更有利于投资者，凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。

　　14、对于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，更适用)估于值方(法。

　　A、市销率

　　B、市净率

　　C、市现率

　　D、市盈率

　　正确答案：B

　　【解析】对于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，更适用于市净率估值方法。

　　15、下列关衍生工具的说法，错误的是()。

　　A、远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

　　B、按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

　　C、独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

　　D、按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　正确答案：A

　　【解析】远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。

　　16、当技术分析无效时，市场至少符合()。

　　A、弱势有效市场

　　B、半弱势有效市场

　　C、半强势有效市场

　　D、强势有效市场

　　正确答案：A

　　【解析】在弱势有效市场中，技术分析无效;在半强势有效市场中，基本面分析无效;在强势有效市场中，技术分析和基本面分析都无效。

　　17、相关系数的大小范围为()。

　　A、0和1之间

　　B、+1和1-之间

　　C、-1和0之间

　　D、1到正无穷

　　正确答案：B

　　【解析】相关系数的大小范围为+1和-1之间。

　　18、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金?()

　　A、1年

　　B、6个月

　　C、3个月

　　D、1个月

　　正确答案：B

　　【解析】合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金。

　　19、根据AIFMD，在欧盟境内运营的*投资基金，实行()监管。

　　A、审批

　　B、申请

　　C、审核

　　D、注册

　　正确答案：D

　　【解析】根据AIFMD，在欧盟境内运营的*投资基金，实行注册监管。

　　20、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是()。

　　A、三个月

　　B、一年

　　C、六个月

　　D、一个月

　　正确答案：B

　　【解析】国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

　　21、在我国金融市场上，()是被广泛采纳的货币市场基准利率。

　　A、上海银行间同业拆借利率

　　B、伦敦银行间同业拆借利率

　　C、新加坡银行间同业拆借利率

　　D、纽约银行间同业拆放利率

　　正确答案：A

　　【解析】在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。

　　22、有限合伙制最早产生于()。

　　A、英国

　　B、美国

　　C、俄罗斯

　　D、瑞典

　　正确答案：B

　　【解析】有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。

　　23、在国际金融市场上，()是被广泛采纳的基准利率。

　　A、上海银行间同业拆借利率

　　B、伦敦银行间同业拆借利率

　　C、新加坡银行间同业拆借利率

　　D、纽约银行间同业拆放利率

　　正确答案：B

　　【解析】在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。来源：海纳从业押题www.hnner.com试题库

　　24、分析师通过计算某公司的财务报表，得出该公司销售净利润率为8%，总资产周转率为100%，资产负债率为75%，该公司的净资产收益率为()。

　　A、[25%]

　　B、[32%]

　　C、[60%]

　　D、[44%]

　　正确答案：B

　　【解析】净资产收益率=销售净利润率资产周转率财务杠杆=8%100%1(1-资产负债率)=32%。

　　25、()指期权的买方只有在期权到期权才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

　　A、美式期权

　　B、看涨期权

　　C、欧式期权

　　D、看跌期权

　　正确答案：C

　　【解析】欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

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