EXCEL在财务管理中的应用 Excel软件日渐成熟和强大的技术和功能，被广泛地应用于财务管理领域。本文运用Excel提供的财务函数，建立综合资金成本的预测模型，进行筹投资风险决策计量，促进了财务管理手段的科学化。 标签：EXCEL 财务管理 资金成本 风险计量 Excel软件具有数据加工、提炼的处理和技术，在财务管理中运用Excel进行数据处理方面已经变得相当普遍和流行，经常被用来进行风险管理、筹资决策分析、财务分析等工作，而且Excel可以和很多的财务软件直接对接，方便地获取数据。不需编写程序，即可完成复杂的求解过程，使各种财务分析中的问题变得方便和简单，不仅功能强大，更为主要的是成本低廉，因此具有实用性强的优势，极大地促进了财务管理的科学化。下面以两个案例来详细介绍Excel在企业财务管理中的具体应用。 一、加权平均资金成本的计算 资金成本由筹资费用和使用费用构成，是企业为使用资金而付出的代价。资金成本常用于评价各种筹资、投资方案是否可行，进而确定资本结构。企业筹资的渠道和方式往往是多样化的，而不同筹资方式下的成本各不相同，就需要计算加权平均资金成本作为综合资金成本。 【案例1】中金公司拟筹资50，000万元，其中长期借款5，000万元，8年期，年利率9%；按面值发行长期债券15，000万元，票面利率10%，期限5年，筹资费率1%，每年末付息一次，到期一次还本；发行普通股25，000万元，筹资费率3%，预计第一年股利率15%，以后按每年6%的增长率递增，此外，公司盈余公积5，000万元，所得税税率25%。要求：计算该公司的加权平均资本成本。 操作步骤： 1.创建以“加权平均资金成本”命名的EXCEL文件， 在工作表中输入案例1的基本信息，如图1中A1：F9所示； 2.将需要的参数变量信息及公式输入到Excel表内求值，如图1所示。 ①长期借款的资金成本=票面利率×（1-所得税税率），在B11中输入公式“=B5*（1-E10）”；长期债券的资金成本=票面利率×（1-所得税税率）/（1-筹资费率），在C11中输入公式“=C5*（1-E10）”；普通股的资金成本=股利率/（1-筹资费率）+年增长率，在D11中输入公式“=D7/（1-D9）+D8”；留存收益的资金成本=股利率+年增长率，在E11中输入公式“=D7+D8”。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/b26d0ee6670e52ea551810a6f524ccbff021ca77.html