高频交易是光大证券“8·16事件”中的黑天鹅吗？——兼论T+O交易

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作者：陈高才

作者机构：浙江工商大学财务与会计学院出版物刊名：管理世界页码：172-173页年卷期：2016年第6期

主题词：高频交易;“8·16事件”;应用机遏

摘要：2013年光大证券“8·16事件”之所以成为我国证券市场的首例黑天鹅事件，其中高频交易的嫌疑最大。本文通过基本概念的界定和交易策略的简要介绍，认为此次事件为高频交易在事件研究、市场微结构、外汇储备保值、热钱监控、内幕交易和市场操纵等问题中有广阔的应用机遇。本文认为，重视和深入高频交易的相关研究将大大降低市场的传染和崩盘风险，对正在研究的T＋0交易制度具有重要参考价值。