指标名称 营运资本配置比率 流动比率 指标公式 营运资本配置比率=营运资本/流动资产 流动比率=流动资产/流动负债 指标说明 还本能力正向指标 还本能力正向指标 指标解读 1/流动比率+营运资本配置比率=1。 流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收款项+存货+预付款项+年到期非流动资产+其他流动资产。流动比率基准=2，要结合资产周转率分析，不同行业流动资产周转速度有较大差异，近年新变化导致各行业资金周转速度有所提高。 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收款项。速动比率假设可偿债资产为速动资产，相比于流动比率，更严格反映短期偿债能力。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的可变现能力。速动比率基准值是1，但不同行业差别很大。 速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 还本能力正向指标 现金比率 现金比率=现金资产/流动比率 还本能力正向指标 现金比率假设可偿债资产为现金资产。相比速动/流动比率，能为严格地反映偿债能力。 现金流量比率 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债 还本能力正向指标 该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。假设可偿债资金=经营活动现金流量净额，实际偿还债务的通常是现金，更加可靠。使用流量而不是可偿债资产存量，更加可靠。 指标名称 资产负债率 指标公式 资产负债率=负债/资产 指标说明 还本能力反向指标 指标解读 资产负债率体现偿债能力，也体现举债能力。基准值是50%，不同企业的资产负债率不同，与其所持有资产的变现能力有关。 产权比率是常用的财务杠杆比率，财务杠杆比率代表负债的比例，与偿债能力有关，同时影响资产净利率和权益净利率之间的关系。 权益乘数是常用的财务杠杆比率，财务杠杆比率影响资产净利率和权益净利率之间的关系，影响权益净利率的风险。 相比资产负债率，长期资本负债率体现了长期资本的构成，剔除了流动负债的影响，相对比较稳定。 分子的“利息费用”指计入利润表财务费用的利息，分母的“利息支出”包括计入利润表财务费用的利息和计入资产负债表资产成本的利息。利息保障倍数的基准是1，小于1表示自身产生的经营收益不足以支持现有的债务规模，等于1也很危险，因为息税前利润受经营风险的影响不稳定，而利息支付是固定的。 实际支付利息的是现金，而不是收益，所以该比率比利息保障倍数更可靠。 分母上的债务总额采用期末数，而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。该比率表明用经营活动现金流量净额偿还全部债务的能力。 产权比率 产权比率=负债/所有者权益 还本能力反向指标 权益乘数 权益乘数=资产/所有者权益 还本能力反向指标 长期资本负债率 长期资本负债率=长期负债/长期资本=长期负债/（长期负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润/利息支出=（净利润+所得税+利息费用）/利息支出 还本能力反向指标 利息保障倍数 付息能力正向指标 现金流量利息保障倍数 现金流量债务比 现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息支出 现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额 付息能力正向指标 还本付息能力正向指标 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/1e038b9d6237ee06eff9aef8941ea76e58fa4a39.html